600258首旅酒店财务分析结论报告 首旅酒店2021年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额亏损58,543.5万元，2021年扭亏为盈，盈利603.81万下面是小编为大家整理的600258首旅酒店财务分析结论报告 ,供大家参考。
首旅酒店2021年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年利润总额亏损58,543.5万元，2021年扭亏为盈，盈利603.81万元。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。
二、成本费用分析
2021年营业成本为454,408.64万元，与2020年的461,519.34万元相比有所下降，下降1.54%。2021年销售费用为32,260.49万元，与2020年的31,021.81万元相比有所增长，增长3.99%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2021年管理费用为70,484.02万元，与2020年的66,809.22万元相比有较大增长，增长5.5%。2021年管理费用占营业收入的比例为11.46%，与2020年的12.65%相比有所降低，降低1.19个百分点。2021年财务费用为52,206.35万元，与2020年的8,955.14万元相比成倍增长，增长4.83倍。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2020年相比，资产结构并没有优化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，首旅酒店2021年是有现金支付能力的，其现金支付能力为277,246.15万元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
五、盈利能力分析
首旅酒店2021年的营业利润率为0.07%，总资产报酬率为2.42%，净资产收益率为0.10%，成本费用利润率为0.10%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,395,944.72万元，经营资产的收益率为0.02%，而对外投资的收益率为0.08%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对
外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务的盈利能力提高。
六、营运能力分析
首旅酒店2021年总资产周转次数为0.28次，比2020年周转速度放慢，周转天数从1149.91天延长到1276.58天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。首旅酒店2021年固定资产周转天数为129.18天，2020年为157.44天，2021年比2020年缩短28.26天。首旅酒店2021年存货周转天数为3.40天，2020年为3.47天，2021年比2020年缩短0.07天。首旅酒店2021年应收账款周转天数为13.28天，2020年为12.81天，2021年比2020年延长0.47天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在122,740.26万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来399,986.41万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够为企业带来383,997.31万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。
八、发展能力分析
2021年企业新创造的可动用资金总额为1,011.3万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由184.57天缩短为179.96天，由此而节约资金7,884.89万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
首旅酒店2021年盈亏平衡点为608,203.12万元。从营业安全水平来看，企业承受
销售下降打击的能力较差，经营风险较大。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为637468.79万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的45.22%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加230831.47万元。企业吸收外部投资所得到的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.43%。2021年首旅酒店投资活动需要资金45448.10万元；经营活动创造资金230831.47万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2021年首旅酒店筹资活动需要净支付资金4070.95万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）
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