ppp项目的风险及规避措施5篇

ppp项目的风险及规避措施5篇ppp项目的风险及规避措施　　PPP项目运作过程中的风险识别及管控　　摘要：针对PPP项目运作风险管理问题，采取实例分析的方法，展开具体的论述，提出风险管理的策略下面是小编为大家整理的ppp项目的风险及规避措施5篇,供大家参考。

篇一：ppp项目的风险及规避措施

　　摘要：针对PPP项目运作风险管理问题，采取实例分析的方法，展开具体的论述，提出风险管理的策略，共享给相关人员参考借鉴。通过风险识别与应对，达到有效规避的效果，促使项目效益目标的实现，进而发挥PPP模式的价值。

　　关键词：PPP项目；运作；风险识别现阶段PPP模式日益完善被广泛的应用。从项目的运行管理实践分析，要做好全面严格的把控，切实保障项目投资效益目标的实现。深度分析此课题，提出风险控制策略，具有现实意义。1案例概述以某项目为例，为区域基础设施PPP项目，属于市政工程，包括市政道路17条以及3个景观节点等。建设投资额大约258068.00万元。具体情况为第一类工程费用为210933.67万元；第二类为12624.66万元，预备费用为17884.67万元，工程建设期贷款利息大约为16625万元。项目为PPP模式，政府方占股大约为10%，项目采用的是“投、建、养一体化+政府可行性缺口补助购买公共服务”的BOT运作模式。政府授权平台公司同社会投资者共同出资，组建PPP项目公司。投融资结构体系如图1所示。

　　图1项目投融资结构图

　　2PPP项目运作过程中的风险分析

　　2.1融资风险

　　从此项目整体投资情况来说，资金规模为258068.00万元，总计两类工程费用。整个项目运营周期很长，涉及到的建设任务很多，所以资金需求量很大。按照项目的计划与方案，政府采用财政拨款的形式，通过平台公司进行资本金注资，或以PPP基金方式为此工程提供基金支持，项目运营方更多的是贷款方式。站在资金来源的具体层面分析，通过多方的力量支持，促使项目推进有了资金支持。然而工程实践中依旧常见融资风险，例如社会资本的选择方面，受到各主体之间复杂关系的影响，使得政府出资方要当融资担保方，使其面临着很大的债务负担，甚至会面临着违规整改风险。项目建设期间，如果资本金未能及到位供或者项目合法合规手续不齐全，也会使得项目融资面临很大的困难，发生融资风险。

　　2.2成本超支风险

　　从此任务的具体推进层面分析，项目公司获得了项目经营权，合同约定的15年项目经营期结束之后，将要把资产无偿移交给政府部门，整个操作中的相关税费，没有在合同中明确，使得建设企业面临很多的风险，增加隐性费用。由于项目的系统性比较明显，涉及到的方面和要素很多，极易受到市场环境因素影响，例如材料价格等。若前期仅按照一定的价格设置预算，后期随着市场价格的变化，使得原材料成本将会产生很大的不确定性。在项目建设期间，受到地质条件、征地拆迁、天气因素等的影响，使得作业期间的作业量增加或者工期延长情况的出现，将会造成项目成本增加的情况。除此之外，若产生质量问题或者其他问题，则会造成额外的开支，促使整个项目的成本增加。这需要强化对项目全过程的有效控制，切实把关每个细节和要点，做好项目风险的强有力控制，积极探索有效的管理措施，切实保障项目的效益。

　　2.3技术风险

　　在项目运营环节还面临着技术风险，具体体现在技术研发和运营以及创新等各个细节部分。从项目的区域情况分析，地势特点为北低南高，区域内存在很多水系，同时两岸地势低洼，多为自然护坡，河床比较狭窄同时淤泥问题比较严重，

　　极易使得沿岸路面沉降。整个区域内的企业数量很多，对于生产的油污处理不到位，使得土壤污染问题突出，同时焚烧电线电缆使得区域生态环境被污染。除此之外，处于夏季运行期间，极易产生积水内涝或者其他问题。整个操作实践中，面临诸多技术风险，做好风险管理，有着重要的意义。

　　2.4运营风险

　　采取PPP模式，项目运营风险管理也必须要落实到位。此工程实践中，参与的主体很多，既由政府和金融机构，也包括财政部门与社会资本等。在运营管理中承担的职责与任务差异，若想使得主体可以协同发挥作用与价值，必须要做到有效沟通与配合。项目管理实践中既要坚持主体多元化原则，也需要考虑到合同的推行，如何协调利益方的利益，若职责划分不明晰极易造成多方争议，使得项目难以正常运营。同时由于运营周期长，还会面临市场变化风险。对于运营风险的防范与应对，要认真研究PPP合同落实各方权责利，做好项目全生命周期策划方案，采取针对性的控制措施，保障每个细节和要点落实到位。

　　3PPP项目运作过程中的风险控制策略

　　3.1合理分配风险

　　从风险管理和控制的角度分析，若想强化对风险的有力控制，必须要合理分配风险，使得风险能够合理的分摊到具体主体身上，共同抵御潜在的风险和挑战，采取协同发展模式，围绕风险管理目标，有效处理各主体的利益关系，明确风险分担的界限，促使承担内容科学合理，形成相应的制度规范。项目实践中坚持以下原则：1）收益和风险匹配的基本原则。整个项目推进环节，以共赢为目标，做好项目收益与全过程运营风险均衡的控制，避免某方承担的风险比较多而某方的利益获得很高，最大程度上实现公平，保障项目可以有序的推进。通过事前的自主协商，对可能遇到的风险，做好详细预案，确定风险承担主体，并且制定有效的控制措施。2）承担风险有限化原则。从承担风险的能力层面分析，不可以超过单体主体的承受能力，以免影响整个项目的推进与效益目标实现。3）风险承担主体适宜化。从风险承担的角度分析，必须选择适宜的主体，结合主体对

　　PPP项目运营风险的熟悉情况和掌控能力，确定适宜的主体，保障风险控制的效果。

　　3.2采取针对性的防范与应对措施

　　项目风险的管控必须要结合实际情况，采取针对性的防范措施。对于融资风险，要围绕社会资本方或政府方两个因素来进行探索，提出有效的防范与控制措施，例如由政府方关联企业提供增信措施，或是约定项目资产可以进行抵押等。在风险防控方面，社会资本方必须要积极拓宽的融资渠道，设计多种融资方案，确保融资及落实。需要注意的是不可以盲目地追求大规模的融资，要做好融资规模和进度的合理控制，提高融资资金的利用效率。政府方面则必须要积极地发挥自身优势，为社会资本方融资提供相应的支持与保障，促使项目融资有效的开展。对于成本超支风险的防范与应对，则需要结合具体的因素，围绕整个项目建设全过程，提出针对性的防范措施，通过对项目做好科学合理的预算和设计优化，促使整个项目建设环节能够有效地推进。同时有充足的备用资金，以免资金跟随不上，影响着整个项目进展情况。做好整个项目变更管理和控制，强化对施工组织优化和安全质量的管理[1]。在技术风险的防范与应对方面，要从研发和创新以及具体的应用等细节采取针对性的控制措施，保证技术应用价值得以实现，在具体实践中，需要对技术的成熟水平做好相应的分析，制定完善的技术方案，做好方案的优化与分析。通过技术的全面论证与分析，为后续的施工作业提供支持与帮助，以免因为技术因素引发重大的经济损失。在技术应用环节，则需要认真的落实技术应用交底制度和其他的管理制度，保证整个项目能够高质量地推进和落实[2]。在项目运营风险的预防与应对方面，需要社会资本方能够积极地发挥主观能动性，围绕内部的管理体系构建和项目管理理念运用以及组织队伍的建设等做好相应的把控，做好项目全面分析防控和全生命周期策划，积极地提高项目运营管理水平，实现预期投资收益[3]。

　　3.3搭建信息化管理平台

　　项目管理实践中，若想实现对项目工作效益目标的有效控制，则需要做好各部门之间的沟通与协调。在实践中搭建信息化管理平台，实现对各个单位或者部

　　门等的有效协同，为其提供相应的工作平台，深度挖掘数据信息，为各项工作的开展提供支持与帮助，实现整个管理工作的优化与创新。利用项目工程的管理平台，实现对整个生产运营情况的有效掌握，为相关部门的管控工作开展与落实提供强有力的数据支持与保障，促使整个项目效益水平得到提高。除此之外，在项目建设现场，利用信息化技术手段，能够为生产作业的安全管理和质量管控提供有力的支持与帮助，积极的面向管理的实际情况，探索有效的管理手段与办法，保证整个工程效益目标得以实现[4]。

　　4结语：

　　综上所述，PPP项目管理实践中若想保障效益目标的实现，必须要做好全面风险管理。文中结合实例，对此类项目常见的风险，进行了具体分析，提出风险管理的措施与办法，使各项工作能够高质量的开展与落实，确保实现预期的投资收益。

　　参考文献：

　　[1]叶嗣凤,赵珊慧,李雅蓉,林梦媛,蒋伊诺.医养结合PPP项目运作模式研究[J].中国储运,2021(04):158-160.

　　[2]王修武,杨学平,马伟,沈权.财政监督视角下PPP项目规范运作研究[J].财政监督,2021(05):67-72.

　　[3]刘红勇,罗瑞,尹佳旭,姚灿.政府和社会资本合作(PPP)项目成功运作的智能预测模型研究——基于国内PPP案例分析[J].科技促进发展,2021,17(02):317-324.

　　[4]李四海,欧冬妮.PPP模式下合并报表范围选择研究——基于东方园林的案例分析[J].中国经济报告,2020(06):106-123.

篇二：ppp项目的风险及规避措施

　　【摘要】我国政府于2014年开始积极推行PPP项目投资模式，该种项目模式具有参与方多、投资规模大、交易结构复杂、合作期限长、合同体系庞大等特点，风险因素比较多。在项目实施过程中，要加强风险防范，以更好地发挥出PPP项目模式的最大效益，为我国社会经济高质量发展做出更大的贡献。本文先分析了PPP项目投融资风险，然后重点总结了防范策略，以供PPP项目管理实践借鉴。

　　【关键词】PPP项目；投融资风险；风险防范；防范策略

　　PPP项目指的是政府与社会或私人间形成合作关系，亦或是为供应某种公共财物与服务，是一种近年来才开始实施的项目模式。PPP项目在我国基建行业中逐渐推广应用，取得了显著的效果，通过PPP项目已经改善了诸多民生问题。PPP模式能够把政府的各种责任部分转移给企业，减轻政府在财务方面的负担与人力，还能帮助企业降低投资风险，对于国计民生发展起到了积极的推动作用。现阶段我国PPP项目模式还处在发展初期阶段，项目模式整体发展时间并不长，在许多管理制度上还存在欠缺。同时，大多数项目的投融资规模大、回报慢，同时对于社会资本融资的能力要求较高，存在一定风险。为保障各方的合法利益，需要加强PPP项目投融资风险管理与防范，以降低风险发生几率，推动PPP项目的健康可持续发展。

　　一、PPP项目投融资风险分析

　　我国PPP项目整体规模不断提升，据财政部PPP中心最新数据统计显示，截至2021年2月24日，累计入库PPP项目9965个，投资额15.4万亿元，涉及市政工程、交通运输、生态建设和环境保护、城镇综合开发等领域。然而规模的增加，也会导致PPP项目投融资管理的风险，主要如下。

　　（一）资本金来源不正规

　　财金113号文件中规定，项目融资由社会资本或项目公司负责。通常而言，PPP项目资本金需要由投资方的自由经费形成，不管是项目企业、社会资本或者政府出资表示的债务性经费均不能够作为资本金。部分社会资本本身资金实力较低，但是又想参与到PPP项目当中，就和其他金融组织共同构成联合体投标PPP业务，表面上符合了资本金投资额需求。然而，一旦投资方因为债务问题出现资金周转问题，这部分投资资金也会受到影响，从而给整个PPP项目投融资管理带来风险。

　　（二）投融资不彻底风险

　　PPP项目投融资涉及股权融资与债券融资，资本金主要渠道构成是通过社会各个企业、政府等，其中投资占比较大的一般由银行、保险出资为主，部分资本金的渠道是以非金融组织融资的私募资金为主。因为PPP项目周期很长，收益率较低，在具体使用中，债券融资是经过银行贷款来实现。第一，项目企业因素投资不全面。当前PPP项目大多以项目企业为融资对象，由的项目企业在融资时，是才注册好的新公司，也有很多PPP项目资产不是项目企业，不能以土地和今后产生的资产提供抵押，商业银行只能考量应收款项来完成贷款，应收款项属于财务计算中的信息，是否稳定、长久，缺乏必要的支持，完全凭借项目企业的实力获取银行贷款难度比较大。第二，银行因素融资不彻底。社会资本与银行真正展开贷款时，银行依旧是根据常规要求实施借贷审批，对主体授信要求、信用评价、增信担保策略等均有明确规定，而且商业银行对PPP项目了解不多，对风险防控更为严格，导致融资始终不彻底，阻碍了PPP项目的有序推进。

　　二、PPP项目投融资风险及防范策略

　　（一）提升PPP项目自身盈利能力

　　为了确保PPP项目的顺利实施、获取相应的效益，政府方、社会资本方要在平等互利的基础上进行合作，从而最大限度发挥双方的优势，提高PPP项目技术经济合理性，降低项目风险，增强项目盈利能力和竞争力。项目公司在其中需充分发挥政府与社会资本之间的纽带作用，提升PPP项目经营的技术可行性，使项目各成本管控与盈利创收环节设计更具合理性。使项目通过自身盈利能力的提高

　　吸引到更多社会资金，从而依靠项目本身的资产以及收入便可以解决资金问题。此时，各资本方也愿意投资，金融机构方面也愿意提供融资服务，从而创建起良性的盈利模式[8]。

　　（二）选择优质的PPP项目进行投融资

　　优质的PPP项目投资将能为政府带来巨大的公共效益，为社会资本参与方与金融机构带来丰厚的回报，为人民群众带来生活上的极大便利。因此，优质项目的筛选在投资初期显得十分重要，各方在前期的项目甄选阶段，就应该注意对项目质量进行全面识别及论证，合理区分项目类别，测算预期投资收益率，考虑可能存在的风险因素及应对机制，做好相应股权策划以及融资工作，及时发现并去除掉预期收益率低、不可控因素过多、竞争激烈的项目。

　　（三）严格审查社会资本

　　在社会资本的购置文件上，需要社会资源有足够的经费实力与融资水平，避免因为社会资本无充足的经费，或是因为运营情况恶化造成社会资本没有充足的经费用作PPP项目资本金。同时，还应要求社会资本具有较强的融资水平，在投标文件上，需要出示和贷款组织签订的对于本项目的融资合同或是贷款意向书等融资资料，中标后保证立即支出。对于PPP项目而言，优质的社会资本，不但能解决项目资金来源问题，更能全面提升项目公司的管控能力，规避各项潜在风险，提升项目效益。

　　（四）引入中长期融资工具

　　PPP项目的当前债务融资多以银行贷款为主，融资渠道较为单一，且多数银行的贷款期限为10年以内，而PPP项目的运营回收期在20年左右，如果某个环节出现问题，可能会影响到项目的整体进展。为此，可尝试运用私募基金、股票、债权以及其他金融工作进行融资，还可以引进保险基金、设备基金以及养老基金等方式。这些方式具有贷款周期长、融资成本低等优势，能丰富PPP项目的融资渠道，分散投融资风险。在提升融资征信方面，在融资过程中，往往以项目公司作为融资主体，因其自身缺乏历史经营业绩，很难获得高级别的信用评级，因此，还需要项目公司的股东方以及项目利益第三方或者商业机构来为PPP项目提供增

　　信支持。可让地方人大常委会出具与之相关的“人大决议书”，将项目列入长期财政预算中，通过政府各项背书，来提升项目的社会影响力以及信誉程度。

　　三、结语

　　综上所述，我国PPP项目模式现逐渐成熟，提高了社会资本参与社会经济发展的力度，优化了资源配置。但PPP项目涉及社会各方的利益，对于投融资管理的要求更高，应当采用科学的风险防控方法，来不断提升投融资风险控制水平，使PPP项目实现健康发展，价值作用得到充分发挥。

　　【参考文献】

　　[1]王芬容.PPP项目投融资管理与风险防范探究[J].商展经济,2021(23):5759.

　　[2]李瑛.企业项目投融资风险管理与防范[J].投资与创业,2021,32(17):7-9.

　　[3]唐伟.PPP项目融资管理及风险防范[J].财会学习,2021(26):137-139.

篇三：ppp项目的风险及规避措施

　　风险和风险管理

　　风险回避风险减少风险转移风险分散风险自留

　　用科学的方法识别风险、评价风险，并设计、实施有效的措施控制风险

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　　PPP工程的主要风险

　　按风险类别分

　　类别

　　风

　　险

　　政治风险•国有化、取消、扣押、没收

　　•工程唯一性(没有竞争工程)

　　•法律变更•工程审批延误•政府的无所作为或负面作

　　为

　　•当地合作夥伴的可靠性•现有设施状况及相关规定•税率提高(通用、特别)•政治不可抗力•政府中止合同•政府不支付费用

　　建造风险

　　•土地拆迁与补偿•设备/材料进口限制•本钱超支•融资本钱增加•工期/质量风险•承包商违约•工程公司(特许工程公司)

　　违约•工程变更所引起的工期、

　　本钱变化•环境破坏(潜在的、现行

　　的、持续的)•考古和历史文物的保护

　　运营风险•政府部门违约•工程公司违约•运营商能力缺陷•工程公司中止合同•环境破坏(潜在的、现行的、持续的)•运营不可抗力•劳资争端•技术风险•停机时间过长•设备状况(维护)

　　市场和收益•收费/收益缺乏

　　风险

　　•市场对产品(如电/水/气等)的需

　　求发生变化

　　•产品输送途径(如电网、水、气管

　　等)中断

　　•产品使用费(电/水/气/过路/桥费

　　等)收取困难

　　•其它收入缺乏•偷窃行为(如偷水、偷电、偷气

　　等)•燃油/煤等原材料的供给和价格发

　　生变化

　　•政府对利润和收费价格的限制

　　财经风险法律风险

　　•通货膨胀•利率•外汇兑换率•外汇可兑换性•设施抵押权/出租权•设施所有权•担保/合同构造•工程公司破产•违反融资合同•担保/抵押权实施/生效•文件/合同(歧义、争端、仲裁和

　　适用法律

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　　施工不可抗力

　　•建造阶段：设计不当、承包商不当、本钱超支、工期延误、施工技术不当等

　　•运营阶段：原材料供给和价格、管理水平、市场需求/销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、合资风险等

　　•全阶段：不可抗力、可保险灾难(火灾/洪灾/地震/盗窃/事故)、政治风险(许可证)/国家风险、国有化/没收、外汇、利率、通货膨胀等

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　　风险应对策略和主要措施

　　•风险应对策略

　　–风险回避

　　–

　　–风险转移–风险减轻

　　风险控制

　　–风险共担风险准备金/风险融资–风险自担•

　　–风险应对主要措施–合同(构造/机制/条款，界定责权利含定价和调

　　节)、保险、准备金(不可预见费/备用资本金/备用贷款)等具体措施–取决于对风险的态度、控制力、承受力错误观念–官员：把尽量多的风险转移给企业，甚至不承当任何风险–企业：承当更多的风险就可以获得更多的回报，从而把承当风险看成是获得高额回报的时机

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　　风险应对策略

　　•风险回避

　　–使其不发生或遏制其开展，如不投标风险大的项目。这是消极的手段，因为回避风险固然能防止损失，但同时也失去获利的时机

　　•风险转移

　　–将风险向其它单位转移而消除或减少风险：

　　•通过购置工程保险进展转移(有时本钱高)/减轻•将不可保险的风险通过合同条款转移给他方，如按"固定

　　工期固定总价"合同分包而把建造工期延误和本钱超支风险转移给分包商

　　•风险减轻

　　–降低风险发生的概率或发生后所带来的损失，如购置工程保险可以减少地震所造成的损失

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　　风险应对策略(续)

　　•风险分担/分散

　　–增加风险承当单位以减轻风险压力，到达共同分摊风险的目的，如：

　　•企业通过内部扩张、增设实体以分散风险，或•企业通过联合其他企业以加大风险承受能力

　　•风险自担/自留/承当

　　–风险分为纯粹风险和投机风险：

　　•纯风险只会造成损大不会带来收益，只能想方法尽量减少或转移；

　　•投机风险存在着有利和不利两个方面，只要认识到该风险的可利用一面，可变不利为有利

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　　风险应对策略与管控能力的关系

　　转移风险可以承当责任，但前提条(不承当件是风险发生后将由其风险)他方承当后果和处分

　　任何情况下都不承当责任

　　应

　　对

　　局部承当承当特定的已达成协议

　　风险

　　限度的有限责任

　　策略承当风险承当责任

　　可以承当责任

　　任何情况下都不承当责任

　　任何情况下都不承当责任

　　具有管理能能够实现所没有管理能力

　　力

　　需管理能力

　　风险管控能力

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　　风险分担的主要公平原那么

　　由对某风险最有控制力的那方承当相应风险

　　–在开展中国家(包括中国)，一般由工程公司主要承当工程的融资、建立、采购、经营和维护的风险；

　　•工程公司会通过合同和保函/保险等方法把有关风险再转移给承包商、供给商、运营商、银行、保险公司等

　　–当地政府主要承当土地、法律变更和外汇的风险；

　　–双方共同分担不可抗力和(最低市场需求)风险。风险由管理/控制该风险本钱最低的那方承当所承当的风险与所得回报要相适应所承当的风险要有上限(超过上限后要启动重新谈判或实施调节/调价机制)

　　→更多目的和原那么

　　实现方式:主要是签好合同/保险/备用金，但要注意：

　　–不同国家/地方的风险分担不同(如通胀等)，不能照搬–每个风险都要合理管理，因为“一粒老鼠屎也会坏一锅粥〞–千万不要利用对方的暂时无知和贪婪签定“不平等条约〞

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　　PPP风险管理措施–特许期全阶段

　　•不可抗力和可保险灾难

　　–政府担保–保险

　　政治风险

　　–政府担保

　　•外汇

　　–政府担保–灵活收费(多货币)

　　–调价合同–易货合同

　　–保险

　　–外商政府出口信贷

　　–与政府背景大公司合作

　　•国有化/没收

　　–国际财团融资–外商政府出口信贷-与政府背景大公司合作

　　–海外专用帐户–期权/期货/远期合同

　　•利率、通货膨胀

　　–调价合同–第三方评估–灵活贷款合同

　　•水电供给

　　–政府提供

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　　不可抗力风险

　　定义：一般不能预见、不能防止或不能克制的灾难或不幸事件

　　等，通常无法通过技术、经历、预先判断或小心对待来躲避，

　　例如：

　　•地震、洪水、风暴、应对要点：

　　雷击、辐射、音震

　　•明确各参与方均要分担

　　•火灾、爆炸；

　　•不同参与方对“不可抗力〞

　　定义要达成一致

　　•怠工、破坏、罢工

　　•能够转移的不可抗力风险

　　•政府非法作为

　　要尽量转移，如购置保险

　　•战争、内战、骚乱

　　•不能转移的局部要进展风

　　险控制以降低风险，如准

　　其他“上帝的行为〞

　　备不可预见费

　　•

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　　PPP风险管理措施-建造阶段

　　–设计不当1技术/工艺流程担保

　　2设计保险

　　•承包商不当

　　1有经历/可靠的承包商2合格的建筑材料3足够的水电供给4通畅的交通5充足可靠的原材料

　　PPP风险管理措施-建造阶段(续)

　　•本钱超支•技术不当•固定总价合同–成熟的技术•备用信用/贷款–履约担保•备用资本金•工期延误

　　–有经历/可靠的承包商–竣工担保/违约罚金–成熟的技术–专用寄托帐户

　　保险

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　　PPP风险管理措施-运营阶段

　　•原材料价格

　　–原材料储存–由独立第三方评估

　　•原材料供给

　　–原材料运输–由独立第三方评估–长期供给合同

　　•管理水平

　　–管理人员资质

　　–有经历/可靠的运营商

　　•市场需求/销售量

　　–可靠分析+第3方–或取或付合同

　　–灵活收费方式–易货交易–外汇匹配融资–保险

　　–政府担保

　　–开展商/股东担保

　　–其它开展时机

　　风险管理措施-运营阶段(续)

　　•销售价格/竞争

　　–或取或付合同

　　–价风格整协议–固定资产抵押–利益冲突保险

　　•环境污染

　　–保险

　　•合作夥伴信用

　　备用支持/夥伴

　　•运营效率/技术

　　–成熟的技术–履约担保–运营商资本金–技术效率合同

　　•运营/维护

　　–有经历/可靠的运营商

　　–承建商/制造商参与(资

　　本金)

　　•实例：以色列轻轨|柬埔寨水电

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　　通过合同实现风险分担

　　•四类主要(长期)合同：

　　–股东协议：股东之间–特许权协议：政府和工程公司之间–履约合同：工程公司和承包商/运营商之间–贷款/融资合同：债权人和工程公司之间

　　•五类重要文件

　　–融资文件–工程文件和公司文件–政府支持和保证文件–担保和保险文件

　　专家意见/咨询参谋建议

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　　如果合同允许，中止合同并向政府索赔资本金和预

　　计利润的损失剩余风险

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　　府公司行动

　　工程工程公司公司

　　按拆迁合同索

　　赔

　　工程公司索赔承包商的违约赔偿金

　　从银行支取备用金

　　注新资本金或主办人备用金

　　从银行支取备用金

　　工程公司索赔承包商的违约赔偿金

　　承包商索赔工程公司的违约

　　赔偿金

　　向保险/违约方索赔

　　向保险公司索赔

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　　延迟完工，实际经营期比方案经营期短。•工程公司承当完工风险：如果提前完工，享受比方案长的经营期所带来的收入；如果

　　延迟完工，承当因经营期缩短所造成的损失。

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　　政府应主要承当的风险

　　•征用/公有化、政府信用、政府干预、政府决策失误/过程冗长、土地获取风险、政府官员腐败、工程审批延误、配套根底设施风险、招标竞争不充分、唯一性、法律变更和法律及监管体系不完善

　　•这类风险的共性

　　–大多数属于国家层级风险–与政府机构或者其官员的行为相关

　　企业应主要承当的风险

　　•工程/运营变更、残值风险、组织协调风险、特许经营人能力缺乏、企业投资者变动、供给风险、完工风险、融资风险、运营本钱超支和技术风险

　　•这类风险的共性

　　–属于工程层级风险

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　　双方应共同承当的风险

　　•政治/公众反对、税收调整、收费变更、不可抗力风险、费用支付风险、环保风险、工程财务监管缺乏、工程测算方法主观、合同文件冲突/不完备、通货膨胀、外汇风险、气候/地质条件、市场需求变化、第三方延误/违约和利率风险

　　•这类风险的共性

　　–可能无法由某一方单独来承当–风险产生的原因可能来自于双方

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篇四：ppp项目的风险及规避措施

　　别与应对措施

　　摘要：PPP模式是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担的长期合作关系。现实工作中很多市场开发人员遇到PPP项目时不知道从何着手，不知道从哪些方面进行分析判断项目是否具有跟踪价值，本文从实操角度对PPP项目进行总结和分析，在实际操作中能够有针对性的灵活运用。

　　一、引言

　　2014年以来，国家大力推广PPP项目，国务院PPP政策也随着形势的不断发展各项管理制度和运作机制已经比较完善，市场开发工作中PPP项目对从业人员的全局性理解能力、综合性知识储备能力、实际操作能力和自身业务素质等要求越来越高。本文从市场开发工作层面对PPP项目的风险识别和应对措施进行分析说明，从而判断参与项目的可行性，确定下一步的工作重点和方向，提高工作效率，从而提高项目成功的可能性。

　　二、市场开发工作中PPP项目的风险分析额判断

　　（一）开展PPP业务区域的选择

　　在公共服务领域推广运用政府和社会资本合作（PPP）模式，引入社会力量参与公共服务供给，提升供给质量和效率，是党中央、国务院作出的一项重大决策部署。目前很多地方政府均开展了PPP项目，财政部(财金〔2015〕21号)文规定：“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。”。市场开发工作中开展PPP业务时应选择财政实力强，政府债务负担较低，经济发展水平好的地域开展PPP业务，建议在近三年GDP全国前十名的省、自治区、直辖市开展PPP业务，其他省、省、自治区、直

　　辖市优先在地级市（含）以上，以及上一年度经济百强县（含县级市）开展PPP业务。

　　（二）PPP项目合法合规性的风险分析和应对措施

　　市场开发工作中开展PPP项目业务时要对项目的合法合规性进行分析，首先查询项目是否已经纳入财政部PPP项目管理库，同时了解项目是否已经完成政府主管部门的审批程序，不参与未纳入财政部PPP项目管理库或被退库的项目，不参与不能够通过政府主管部门审批的项目。

　　（三）PPP项目回报机制的风险分析和应对措施

　　PPP项目回报机制分为使用者付费（特许经营类项目）、使用者付费+政府补助、政府付费三种类型，财政部（财金【2019】10号）文中，PPP项目支出占一般公共预算支出比例超过5%的地区不得新上政府付费项目，强化财政支出责任监管，确保每年度本级全部PPP项目支出不超过本级一般公共预算支出的10%，要求使用者付费比例不低于10%。

　　目前地方政府推出的PPP项目回报机制大部分为可行性缺口补助，使用者付费比例不低于10%，市场开发工作中开展PPP项目业务时要重点分析每年度使用者付费的项目收入的合理性和稳定性，要重点分析使用者付费不足风险分担机制是否合理，对于使用者付费占比高，明显存在使用者付费难度大，收费成本高，收入难以保证且风险全部由社会资本方承担的项目，要及时的向实施机构提出修改建议，使用者付费收入部分方案不能修改的项目可不在参与

　　（四）PPP项目调价机制的风险分析和应对措施

　　PPP项目合作期限长，一般为10年～30年，项目调价机制设置是否合理对项目风险的分担具有重要意义，PPP项目调价机制主要需要考虑通货膨胀因素和利率变化因素。回报机制中可用性付费与利率联系密切，运营绩效费计算公式与通货膨胀联系密切。实践中经常遇到运营期政府只考虑运营绩效费的通货膨胀因素而没有考虑利率变化的影响，可用性付费在运营期是项目运营的主要收入，占比大，不纳入调价机制，社会资本金方风险较大，市场开发工作中要保证政府与

　　社会资本方合理分担主要经济风险，可用性付费要引入调价机制，根据基准利率变化进行调整。

　　（五）PPP项目施工利润的风险分析和应对措施

　　实践中PPP项目按专业划分主要有市政基础设施类、教育类、医疗类、环境治理类、水利工程、交通工程等，不同专业施工利润率不同，市场开发工作中开展PPP业务时，要根据本企业的业务特点开展与主业关联度高的专业开展投资业务，工作中要重点关注建安工程费占项目总投资的比例，各专业投资在建安投资中所占的比例，考虑招标阶段建安下浮率，选择建安占比较高，专业利润率较高的项目开展相关工作。

　　（六）PPP项目运营风险的风险分析和应对措施

　　PPP项目合作期限长，项目运营期较长，运营期风险主要有项目运营期长运营内容多，运营成本是否能满足运营要求。市场开发工作中开展PPP业务时运营期长项目要重点分析运营内容和运营成本。运营内容主要考虑考虑设备和设施的中修、大修、重置等风险，PPP项目运营成本一般投标阶段进行报价包干，运营期引入调价机制，根据物价上涨情况进行调差，因此在市场开发工作中要根据运营方案对运营成本进行分析，确定实施机构确定的年度运营成本是否能满足运营所需的资金。政府年度可用性付费的30%以上与运营考核得分挂钩，如果在项目前期不重视项目运营期的分析和测算，可能会出现运营期考核不达标，项目投资资金不能按计划收回，造成项目投资收益达不到预期。在此特别提出，PPP项目一定要重视运营期的分析和测算，确保项目运营期能够满足政府方考核要求。

　　（七）PPP项目考核机制的分析分析和应对措施

　　实施中PPP项目考核机制主要包含建设期考核和运营期考核，建设期考核主要对项目投资、进度、质量、安全等进行考核，运营期主要对设备设施的运营维护进行考核。建设期考核主要为了确保项目投资能够按计划完成投入使用，运营期考核主要保证项目发挥应有的效益，为了避免出现重建设轻运营的情况，PPP项目采用“实质大于形式”的原则，加强运营期考核，运营期考核结果与政府年可用性付费挂钩比例不低于30%，因此考核机制设置的是否合理，将对项目投资

　　资金的回收产生决定性影响，也决定了项目经济效益能否实现。市场开发工作中开展PPP项目业务时，要对向考核机制进行研究和分析，参照类似项目运营标准和考核标准合理设置考核内容，风险合理分担，保证项目运营期考核达标，项目资金能够按期收回。

　　三、结论

　　本文主要对市场开发工作中PPP项目的风险识别和应对措施进行了总结，实践中PPP项目要求业务人员要具有全面的专业能力对项目进行分析判断,PPP项目能力的建设时一个系统工程，需要对相关联的领域都有一定的知识储备，同时需要准确理解PPP政策导向和政策要点，以便于在实际工作中灵活运用，做好PPP项目前期工作，为项目成功落地奠定基础。

　　参考文献：[1]《关于推广运用政府与社会资本合作模式有关问题的通知》（财金【2014】76号）

　　[2]《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金【2019】10号）

　　[3]《关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》(财金〔2015〕21号)

　　[4]中国PPP产业大讲堂.PPP模式核心要素及操作指南ISBN978-780257924-8

篇五：ppp项目的风险及规避措施

　　作者：王会岩来源：《中国房地产业·上旬》2021年第11期

　　【摘要】对于PPP项目来看，它是政府实现与企业进行合作的一种全新模式，但是在这个过程中，由于企业承受风险的能力较弱，则必须要实现对风险措施的有效应用。

　　【关键词】PPP项目;融资;风险;对策【DOI】10.12334/j.issn.1002-8536.2021.31.050

　　对于PPP项目合作开展来看，在融资的方式选择上，如果只是依靠原有的经验来进行运作，必然会给企业在发展中带来不必要的损失。

　　1、PPP项目融资风险的产生原因

　　对于企业的发展来看，如果行业本身的发展前景有所不足，或者产能已经达到市场的实际需求，但是盈利者为了获得更多的利益，想要单纯依靠这种方法来获得盈利，进而不考虑市场的总体需求量，必然就会导致在开展此项目合作时，由于融资工作出现偏差而出现风险的问题。因此，对于项目融资工作开展来看，必须要依据企业实际经营状况进行有效选择。

　　对于PPP项目来看，在进行融资方式选择的过程中，必须要注重经营中是否能够实现对信息的有效对称。而且，在经营中，对于同一事件来看，不同的管理者其实在进行信息掌握时，信息的数量和质量都会有所差异，并且也会使管理者有不同的看法与结论。同时，由于信息不对称因素的存在，也会导致管理者习惯用标准或以平均的方式来对事物进行判断，尤其是在改革开放后，随着市场环境越来越好，投融资机会越来越多，投融资项目也越来越多，很多投资者希望能够以此来实现扩大自身的发展，这就在无形中加大了风险[1]。此外，随着PPP项目的快速发展，在当前阶段中想要单纯地依靠自有资金进行融资工作，其实已经不能够满足企业的运行需求，所以外部融资方式在PPP项目当中，实现了迅速崛起。但是，对于这种模式来看，由于外部资金在获取时必须要搭配一定比例的自有资金，这也使得国有企业处于优势地位。对于国有企业而言，其贷款的成功率几乎能够达到100%，但是私有企业在进行贷款时，其成功率往往达不到50%。这就会导致部分私有企业在新开展的PPP项目在中标之后，其融资无法到位。项目融资是整个项目能否顺利实施的关键，基于此，对于项目的融资而言，在其融资过程中的主要风险因素则有以下几点：

　　首先，对于企业而言，在当前阶段中的融资方式比较简单，而且在进行融资的过程中，也主要以银行贷款为主，但是这时就会存在由于资金不足而导致其技术被收购的风险。同时，当前外资在行业的垄断行为上，其实也导致了很多小型企业只能够以被收购的下场进行市场运作。比如，以当前的小型公司运行来看，即使在生产运营的过程中能够获得国家性奖项，而且也能够实现满足基础运行需求，但是由于银行贷款的固定资产抵押等条件无法满足融资工作的

　　开展，这就导致这类型企业只能够以高价被收购为结局。这样的现象还有很多，这也导致很多中小型企业在实际运行的过程中，往往无法实现进一步发展。对于企业来看，在运营中，可以借用融资来实现满足自身的运行发展需求，但是这有一个关键性条件，就是必须要保证其诚信度较高，且有较为强大的管理队伍，还能够使用高新的生产技术，这样才能给企业带来长久的生存力。如果是以股份制为主来进行融资，则可以通过选择回购投资者的股权，或者是在二级市场进行投融资来实现各项工作的运行。对于项目的投融资工作开展来看，由于现实环境的影响导致对直接投融资无法进行有效支持，即使当前国家给予了相关优惠政策进行支持，但是由于企业资金不多、品牌效应不高，且投融资条件不能够满足实际运行需求，就直接导致投融资的模式并不能满足企业发展的需求。随着近几年经济发展速度的进一步加快，我国其实建立了很多发展机制的基金会，也实现了由国家财政部门开展全新的投融资方式，并积极推行基金的发展。这种投资方法其实是从规划分配来实现对市场局面的转变，它是一种科学的方式。对于传统的金融管理模式来看，我国的资金分配一般是以财政和银行为主，这两种模式会为社会资金的基调做好调控。但是，自我国加入世界贸易组织会后，银行也开始了自由市场模式的改变，这时投融资机制也在不断转变，但在这个过程中，仍然存在着很多约束性条例，这就导致投融资模式始终以单一形式存在，进而加大了企业的风险。

　　其次，对于项目的融资模式而言，其风险投资也属于融资技术中的一种，而且它能够实现通过融资渠道的有效优化来实现满足加快企业的运行发展需求。但是，由于我国风险投资机制工作开展中仍存有一定的漏洞，所以这也使得融资工作不能及时开展。毕竟，当前政府部门财政拨款进行风险投资，其实是针对国有企业和大型企业进行重点支持，而进行对外风险投资以及对民间主体投资的内容较少。与此同时，对于政府所参加的风险投资主体能够对社会风险投资产生的影响因素来看，在政府资金不足时，就会对风险投资产生影响。并且，由于我国当前风险投资公司的管理层次有所不足，且不能够实现以规范化行为为主来对投资对象进行科学评价，这也导致风险投资在应用的过程中，无法真正发挥的作用。此外，对于我国风险投资公司来看，对于资本撤离工作的開展而言也有一定的漏洞。值得注意的是，对于项目的融资方式应用来看，由于金融机构在法律的约束中对其存货融资与收账款融资的应用方式不多，这也直接导致在进行运行的过程中，往往这种投融资方式是在非正式渠道上进行运作，这在短时间内虽然能够达到实现提高企业的运营需求，但是其应用方式风险较高，进而必须要通过必要措施的有效应用来实现帮助企业规避诈骗问题和非法集资问题。同时，由于我国投融资担保机制仍存在漏洞，想要实现找到合适的担保人也必须要保证其信用担保机制存有较高的支持力。基于此，PPP项目的融资条件其实并不符合我国社会运行常态，融资方式也不适用于现行发展的实际需要。

　　最后，对于项目融资风险因素来看，由于当前资本结构不合理，且内部管理水平有限，这也直接导致企业在运行的过程中，就会遭遇风险问题。首先，对于企业而言，由于在整个工作开展的过程中，无法得到政府的有效支持，而且中小型企业内部财务风险抵抗力较差，这也导致在进行融资工作开展时，无法实现满足自身的运行发展需求。其次，对于中小型企业而言，在财务管理工作开展中，缺乏了管理力度和必要经验，且核算工作人员自身的专业性较低，同

　　时财务报表又不能进行妥善完善，更没有实现将业绩体现进行优化，这就导致在进行内部运转的过程中，无法保证实现通过数据分析来满足对风险的有效抵抗。最后，对于大部分企业而言，尤其是新兴企业，其自身的诚信度较低，且在进行贷款时，由于其抵押资产存有不足的情况，因此他们也无法受到第三方的担保保护，从而就加大了融资风险。

　　2、PPP项目融资风险的解决对策

　　2.1实现对法人治理结构的规范

　　想要实现通过项目融资来满足企业运行的发展实际需求，则必须要先保证在内部控制工作开展中，规范法人的治理结构。因此，这时就需要保证企业具备公司法人治理结构，还要拥有保护股东权利的内容。对于公司法人治理结构来看，必须要包括实现对所有股东进行平等对待，如果股东的权利受到侵害，则必须要通过补偿机制的应用来实现满足各项工作的运行。同时，对于项目应承认利益的相关者而言，必须要保證他们具有合法的权益，还要通过鼓励他们积极参与合作，这样才能实现提升企业的财富创造机会，并保证企业的良好信誉。对于项目应用来看，必须要及时、准确地披露与业务相关的重大信息[2]。此外，公司法人在治理结构中，也要确保能够对管理人员进行科学指导与监督，这样才能实现使其对股东进行负责，进而才能保证其融资工作开展的有效性。

　　2.2有效发挥内部审计实际作用

　　想要保证在项目中，通过融资来满足企业运行的发展需求，并实现有效规避风险问题，则必须要发挥内部审计的作用。毕竟，内部审计管理是其内部控制工作开展的必要条件，而且也是法律法规中的要求。对此，这就必须要认清内部审计在控制工作开展中起到的实际作用。首先，对于内部审计工作开展来看，它可以通过监督会计部门的实际工作情况，并将项目管理的漏洞进行有效筛查，这样就能在源头处进行问题处理，并保证企业资产的完整性与安全性，还能够在这个过程中，提升会计信息的真实性与可靠性。其次，对于内部审计来看，它能够实现对项目的生产经营各项活动进行有效分析，并通过改善其管理内容来实现提高企业的经济效益。而且，通过内部审计也能够保证该项目能够达到既定的经营目标。最后，对于内部审计来看，它能够在各项工作开展的过程中，对各部门的活动做出公平、客观的审计结论，以此就能保证其评价起到作用。因此，对于项目审计来看，必须要有效发挥其自身的作用，还要实现确保给予内部审计部门足够的权力来执行其自身的工作。

　　2.3全面建立项目风险预警机制

　　想要实现防范项目融资风险，最重要的就是实现对财务风险的有效处理。因此，这就需要企业建立完善的财务管理运行体系，并提升财务信息应用的准确性，以此才能通过以单项财务管理办法的改善，来满足企业运行的实际需求。同时，企业要通过完善金融监管内部控制来实现满足对各项工作的开展，并通过建立有效的激励机制提升员工责任意识与工作动力，从而防

　　范项目可能存在的风险问题，这样才能为企业的融资工作开展做好保障。值得注意的是，对于风险预警机制的有效建立来看，也必须要通过全员意识的提升来满足各项工作的运行。因此，这也需要通过在建立风险预警机制之前做好宣传工作，这样才能提高全员风险抵抗的意识。

　　总结：

　　对于PPP项目融资风险问题来看，想要实现对风险的有效规避，就必须要保证企业在融资工作开展中，提高自身的能力，而且要实现在市场竞争中增强自身的实力，这样才能减少融资成本不断扩大的问题，并通过融资渠道的有效拓宽来实现选择合适的融资方式，从而降低风险问题的出现，推动项目的科学有效进行和顺利的完成。

　　参考文献：

　　[1]张若初.PPP模式下工程项目融资金融风险成因分析及对策探讨[J].现代营销（下旬刊），2019（09）：159-160.

　　[2]张诺.PPP模式下基础设施项目融资风险分析及对策研究[J].现代营销（经营版），2019（08）：219.

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